Kazanan Bir Ticaretin Puanlama Nedenleri Nelerdir? ByCoryMitchell

Birçoğumuz olasılıkları düşündüğümüzde, aklımıza gelen ilk şey bir yazı tura atmaktır - verilen bir atmada% 50 şansa sahip olmak. Bir yazı tura gibi basit bir şey pazara etkili bir şekilde uygulanabilir mi? En azından bize pazarlara yaklaşmak için bazı araçlar sağlayabilir ve bir bekleyenden çok daha fazlaNe Zaman Emekli Olurumyolla uygulanabilir. Bir tüccarın şu anki olasılık görüşleri tamamen yanlış olabilir ve piyasalarda neden para kazanmadıkları çok iyi olabilir. Bu makale ticaret olasılıklara ve bir yaygın ardı ancak parçası giriş niteliğindedir finansal sistemin - istatistik . "İstatistik" kelimesinden korkmayın; her şey sade İngilizcede ve çok sayı veya formül olmadan açıklanacaktır.

Para Toss Anlamak

olarak kısa vadede , her şey olabilir; Bu nedenle yazı tura, borsa için uygun bir analondur . Belirli bir anda, stokun aşağı yukarı hareket edebileceği kadar kolayca hareket edebileceğini varsayalım (bir aralıkta, stoklar aşağı yukarı hareket eder). Böylece bir pozisyonda kar elde etme ihtimalimiz (ister Ne Zaman Emekli Olurumkısa isterse uzun )% 50'dir.

Umarım hiç kimse tamamen rastgele kısa vadeli ticaret yapmazken, bu senaryo ile başlayacağız. Eğer hızlı bir kar yapma olasılığımız varsa (madeni para atmak gibi), bir kâr ya da kayıp geleceği, gelecekteki sonuçların ne olacağını işaret ediyor mu? Yok hayır! Rastgele alım satımlarda değil. Bu yaygın bir yanlış anlamadır. Her olay daha önce ne çıktıysa gelsin,% 50 olasılıklıdır.

Çalışmalar rastgele 50/50 etkinliklerde gerçekleşir. Bir çalışma, bir satırda meydana gelen bir dizi özdeş sonuca işaret eder. İşte böyle bir koşunun olasılıklarını gösteren bir tablo; Başka bir deyişle, belirli bir sayıda kafa veya kuyrukları bir sırada çevirme olasılığı .

Koşu mesafesi       

şans

1       

% 50

2       

% 25

3       

% 12.5

4       

% 6.25

5       

3.125,%

6       

1.5625%

İşte burada sorunlarımız var. Diyelim ki üst üste beş karlı ticaret yaptık. Bize bu olasılığı veren masamıza göre% 50 şansa dayalı olarak üst üste beş Ne Zaman Emekli Olurumez doğru (veya yanlış) olmanın, bazı ciddi olasılıkların üstesinden geldik. Altıncı karlı ticareti almanın şansı son derece uzak görünüyor, ama aslında böyle değil. Başarı şansımız hala% 50! İnsanlar bunu fark etmeden pazarlarda (ve casinolarda) binlerce dolar kaybederler. Bunun nedeni, masamızdaki oranların belirsiz gelecek olaylara ve meydana gelme ihtimallerine dayanmasıdır. Beş başarılı ticaret vadesini tamamladıktan sonra, bu işlemler artık belirsizdir. Bir sonraki ticaretimiz yeni bir potansiyel çalıştırma başlatıyor ve sonuçlar her bir ticari işlem için sonra her seferinde tablonun başına dönüyoruz . Bu, her ticaretin% 50 çalışma şansı olduğu anlamına gelir.

Bunun çok önemli olmasının nedeni, trader'ların pazara girmesiyle, beceri ya da beceri eksikliği olarak bir dizi kar ya da zarara yol açmalarıdır. Bu doğru değil. Kısa vadeli bir tüccarın birden fazla esnaf ya da yatırımcı yapıp yapmadığı bir yılda sadece birkaç işlem yaparsa, sadece "şanslı" ya da gerçek yetenekleri olup olmadığını anlamak için işlemlerinin sonuçlarını farklı bir şekilde analiz etmemiz gerekir. İstatistikler tüm zaman dilimlerinde geçerlidir ve hatırlamamız gereken budur.

Uzun Vadeli Sonuçlar

Yukarıdaki örnek,% 50 doğru ya da yanlış olma şansına dayalı kısa vadeli bir ticari örnek vermiştir. Fakat bu uzun vadede geçerli midir? Çok fazla öyle. Bunun nedeni, bir tüccarın uzun vadeli pozisyon almasına rağmen, daha az işlem yapmasıdır. Böylelikle, basit şansın söz konusu olup olmadığına ya da beceriye sahip olup olmadığına bakmak için yeterli sayıda işlemden veri elde etmek daha uzun zaman alacaktır. Kısa vadeli bir tüccar haftada 30 işlem yapabilir ve her ay iki yıl kar edebilir. Bu tüccar gerçek beceriyle olan zorlukları aştı mı? Öyle görünüyor ki, 24 kârlı ayın bir koşusu olma ihtimali, şanslar bir şekilde lehine daha fazla değişmedikçe, son derece nadirdir.

Şimdi, son iki yıl içinde üç ticari işlem yapan, uzun vadeli bir yatırımcı ne olacak? Bu tüccar beceri sergiliyor mu? Şart değil. Şu anda, bu tüccar üç gidiş var ve bu tamamen rastgele sonuçlardan bile elde etmek zor değil. Buradaki ders, becerinin sadece kısa vadede yansıtılmamasıdır (bir gün veya bir yıl olsun, ticaret stratejisine göre farklılık gösterecektir); uzun vadede de yansıtılacaktır. Bir stratejinin rastgele olasılıkların üstesinden gelmek için yeterince önemli olup olmadığını doğru bir şekilde belirlemek için yeterli ticari verilere ihtiyacımız var . Ve bununla birlikte, başka bir zorlukla karşı karşıyayız: Her ticaret bir olay olsa da, esnafın yerleştirildiği bir ay ve yıl.

Haftada 30 işlem gerçekleştiren bir tüccar, günlük oranların ve aylık oranların üstesinden kaç defa geçmiştir. İdeal olarak, stratejiyi birkaç yıl boyunca kanıtlamak, belli bir piyasa koşulundan dolayı şansın karıştığına dair tüm şüpheleri ortadan kaldıracaktır. Uzun vadeli bir tüccarın bir yıldan fazla süren işlemlerini gerçekleştirmesi için, stratejisinin bu uzun zaman çerçevesinde ve tüm piyasa koşullarında karlı olduğunu kanıtlamak birkaç yıl alacaktır.

Tüm zaman çerçevelerini ve tüm piyasa koşullarını göz önünde bulundurduğumuzda, aslında tüm zaman dilimlerinde nasıl kârlı olacağımızı ve olasılıkları bizim tarafımızda daha fazla nasıl hareket ettireceğimizi görmeye başlıyoruz. Karların zarardan daha büyük olması durumunda, bir tüccarın zamanın% 50'sinden daha azına sahip olabileceğini ve yine de bir kazanç sağlayabileceğini belirtmek gerekir.

Karlı yatırımcılar nasıl

para kazanıyorlar? Açıkçası, insanlar piyasalarda para kazanıyorlar ve bu sadece iyi bir koşuya sahip olmaları değil. Oranları lehimize nasıl alırız? Karlı sonuçlar iki kavramdan gelir. Birincisi, yukarıda tartışılanlara dayanmaktadır - tüm zaman dilimlerinde kârlı olmak veya en azından belirli dönemlerde başkalarında kaybedilenlerden daha fazla kazanmak.

İkinci konsept ise piyasalarda trendlerin var olması ve bu durumun artık para piyasalarımızda olduğu gibi 50/50 kumar oynamadığı gerçeğidir . Hisse senedi fiyatları, belirli bir zaman diliminde belirli bir yönde ilerlemeye eğilimlidir ve bunu pazar tarihi boyunca tekrar tekrar yapmıştır. İstatistikleri anlayanlarınız için bu, stoklardaki koşuşların (eğilimlerin) meydana geldiğini kanıtlıyor. Bu nedenle, normal olmayan bir olasılık eğrisi ile sonuçlanırız (öğretmenlerinizin her zaman konuştuğu "çan eğrisi" ni hatırlayın), fakat eğrilmiş ve şişman kuyruklu bir eğri olarak anılacaktır (aşağıdaki tabloya bakınız). Bu, trader'lar son derece kısa bir zaman diliminde olsalar bile trendleri kullanırlarsa tutarlı bir şekilde kârlı olabileceği anlamına gelir.

Çarpık dağıtım

Kaynak: Stockcharts.com

Alt Hat

Eğilimler mevcutsa ve artık rasgele bir örnekleme veriye (esnaf) sahip olamayız, çünkü bu işlemlerde bir eğilim muhtemelen bir eğilimi yansıtacaktır, neden% 50 şanslı örnek yukarıda faydalıdır? Bunun nedeni derslerin hala geçerli olmasıdır. Bir tüccar, yeteneklerinin bir sonucu olarak ortaya çıkması beklenmeyen bir kazanç dizisinden dolayı pozisyon büyüklüğünü artırmamalı veya daha fazla risk almamalıdır (pozisyon büyüklüğüne göre). Aynı zamanda bir tüccar uzun, karlı bir çalışma yaptıktan sonra pozisyon boyutunu azaltmaması gerektiği anlamına gelir .

Bu bilgi iyi haberler olmalı. Yeni tüccarlar, araştırılan ticaret sisteminin hatalı olmayabileceği, aksine rastgele bir sonuç elde etmediği gerçeğine teselli edebilir (ya da hala bir miktar rafinaja ihtiyaç duyabilir). Ayrıca, stratejilerini sürekli izlemek için kârlı olanlara da kârlı kalmaları için baskı yapmalıdır.

Bu bilgi, yatırımcıları yatırım fonları veya hedge fonlarını analiz ederken de yardımcı olabilir . Ticaret sonuçları genellikle muhteşem getirileri gösteNe Zaman Emekli Olurumen yayınlanmaktadır; İstatistikler hakkında biraz daha fazla bilgi sahibi olmak, bu getirilerin devam edip etmeyeceğini veya geri dönüşlerin rastgele bir olay olup olmadığını ölçmemize yardımcı olabilir.